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祁斌:创新对外投资方式,加快提升中国制造业水平

2018-01-15 10:32:06来源:

祁斌

中国投资有限责任公司副总经理 祁斌

财经网讯 没有体制机制,解决不了科研向市场和产品转化的问题。一个人搞科研,可能是爱好;可能是情操比较高,13亿人搞创新只能靠体制机制。1月14日,中国投资有限责任公司副总经理祁斌在2018中国制造论坛:全球制造业变局下的新产业革命上如此表示。

祁斌表示,中国制造在世界舞台上的崛起,一方面是因为中国科学的进步,科技人员的努力。另外一方面最根本的是因为中国过去35年实行了经济体制改革,中国走上社会主义市场经济道路,因为这样一条道路我们实现了35年的连续增长,使得中国有了巨大的财富,有了钱才能搞科研,才有经费。更加根本的是市场经济体制加上资本市场的发展,解决了科研向生产力转化的机制。

在提及如何提高供给水平时,祁斌认为只有两条道路。第一条道路是自我研发,第二条道路是拿来主义,两者相辅相成,并不是互相矛盾的。自我研发的核心就是体制机制,体制机制中有很多东西,最重要的部分是加强多层次资本市场的建设。

以下为祁斌发言实录:

祁斌:感谢朱市长的邀请!各位嘉宾,早上好!非常荣幸有这个机会来到佛山,我在七八年前来过一次顺德,当时在证监会工作,他们请我来讲讲资本市场,后来很多年不来了,那时候我不知道顺德和佛山是一回事,前两天也是《财经》在北京的论坛,朱市长去了,说欢迎来交流交流,后来找了机会来调研了一下,才知道佛山的制造业这么牛,在中国的城市里可以排进前5,佛山还有一个岭南新天地,像上海的新天地,真的非常好。当然这边天气也很好,看我们穿着毛衣的,就知道我们是从北京来的,那里前两天零下10度。

今天讨论这个话题很有意义,前面几位领导也讲的非常好,制造业在现在的世界的发展阶段,对很多国家来说还是支柱产业,而且制造业是非常广谱的。去年11月9日,总书记和特朗普见证了中投和高盛搞的中美制造业合作基金备忘录的签约仪式,目标是在包括制造业在内的宽泛的领域内寻求合作,我今天借这个机会汇报一点想法,题目是新时代、新挑战、新战略,创新对外投资方式,加快提升中国制造业水平。

这张图给大家演示的是中国制造在世界舞台上的崛起,中国在2008年前后制造业第一次超过了美国,2012年超过了欧盟综合,中国在量上是全球第一大制造业大国,有一篇文章叫《伟大的中国革命》,分析中国这个国家在35年以前人均GDP大概是南撒哈拉沙漠国家的1/3,成长到今天这么一个格局。前两年社会上有个段子,全球第一大钢铁生产国是中国,第二大是河北,第三大是唐山,第四大是德国,美国是第六,但是第一是第六的8倍,中国同时生产60%的水泥和25%以上的汽车,这是传统产业。在创新方面,中国也取得了非常大的进步,2015年中国第一次超过美国,成为全球第一大专利申请国,2017年中国的专利申请已经是美国的150%,我们的专利也是有一些鱼龙混杂的,不是每个都特别好。给大家讲一个好的,2016年中国的清华大学在美国申请的专利,获批的专利数排到第二,第一名是MIT,就是一个外国的大学在美国申请的专利超过了除了MIT之外的所有的美国大学,这是非常惊人的,这是很令人震撼的,我说你们觉得是为什么,他们说你说呢?我说,一方面是中国科学的进步,科技人员的努力,另外一方面最根本的还是中国过去35年实行了经济体制改革,中国走上市场经济的道路,我们走的道路是比较中国特色的社会主义市场经济道路,因为走了这样一条道路我们实现了35年的连续增长,使得中国有了巨大的财富,有了钱才能搞科研,才有经费,我们去美国留学的时候,1992年,那时候我离开清华工资是78块钱,正好10美元,今天清华大学的经费中国肯定是第一,在世界上我估计是前几名,第一是有钱了,第二更加根本的是市场经济体制加上资本市场的发展,解决了科研向生产力转化的机制,这是更加重要的。

我2000年回国的时候,我们物理系的老师顾秉林做了清华的校长,他说中国怎么建美国的硅谷,我说硅谷就是科技+资本,他觉得我说的非常对,因为没有体制机制,解决不了科研向市场和产品转化的问题。一个人搞科研,可以是爱好,可以是情操比较高;13亿人搞创新只能靠体制机制。

2018年中国有望成为全球最大的消费者市场,以前大家说按购买力评价来算可能早就超过美国,但是最近第一次大家认为中国有可能真正在消费实力上超过美国,从另一个角度来说,中国再往前走一段时间,借用一个西方的概念,中国中产阶级家庭人口有可能超过美国整个人口,这是在人类社会从来没有见过的一个增长和发展,可以说是前无古人,是不是后无来者,不知道,印度会不会实现同样的发展,有待观察,但是前无古人是一定的。

最近我们跟高盛的谈判过程也是非常艰苦的,因为最大的难点就是,尽管今天的世界是互联网时代,中美之间每天有30多班航班,哪怕是优秀的外资投行对中国的理解都是相对浮浅的,最大的难点是让他理解中国的消费者市场,中国的产业升级,中国的供给侧改革和中国未来的发展,最后一轮谈判的时候高盛第二资深的合伙人说了一句话,他说,我认识到中国故事将是几个世纪的故事,当时很让我受触动,这张图让我们简单了解中国的过去和未来。

无疑,我们进入了一个新时代。但新时代也面临新挑战。以半导体存储芯片为例,2017年的水平我们与发达国家,还不是最发达的国家,与日本和韩国的差距是12年,我们的研究员同事说是相差一个技术世代,实际上就是差一个生肖,每年中国所有的渔民捕捞的对虾正好换两架波音,我们在关键技术上没有谈判力还是非常痛苦的。我有一个朋友做半导体器件的投资,他们投资的一个企业研制出一种传感器,前段时间他和我聊,说日本人倒过来买他的传感器,一般都是中国人买日本人的产品,他觉得很奇怪,后来一打听,日本市场也有类似的传感器,售价是2.4元,他说我卖2毛钱,我还有赚头。所以我们的重点技术突破以后,对我们产业的提升,对我们的谈判力和对世界的影响都是巨大的。我经常说,世界上只有两种产品,一个是中国人会做的,一个是中国人不会做的,只要是中国人会做了,价格就咔嚓一下子低80%,这就是为什么很多国家不让我们去获取先进技术的原因,还是因为担心中国人的竞争力太强了,因为中国人民太勤劳了、太努力了,他有点受不了。当然我们也不能因为他们生气或者害怕就不努力。

新战略,上面这张图虽然很简单,可以基本帮我们厘清中国的供给侧改革的来龙去脉,这是过去20年三个地区(中国台湾、日本和中国大陆)人均摄入的卡路里的走势图,台湾和日本都是一路向下,一个是老龄化,一个是大家吃饭方面都注意了,不再胡吃海喝了。蓝色的曲线是20年中中国大陆的人均摄入的卡路里,一路向上,成功地超过了日本和台湾,还在继续往上走,说明我们改革开放成功了,我们终于吃饱了,这条曲线我们有充分理由相信它很快会掉头向下,为什么?我们也人口老龄化,我们也不再胡吃海喝了,中国的消费需求到了一个新的阶段。

左边是马拉松,是我去年参加长沙马拉松比赛,跑了半马,3.7万人,每人至少一双跑鞋或者三双跑鞋。中国人民的消费能力确实上去了,本来日本做跑鞋的公司亚瑟士要倒闭了,中国人一跑步,救活了,中国人还救活了耐克等等一堆品牌。今天的中国,不要说一线城市,就是佛山人民的生活跟发达国家的纽约、东京、伦敦都没什么太大差别,就是说我们的需求水平是国际接轨,但供给水平严重不足,我们在2015年人均劳动生产率相当于美国的1/14,这是国家统计局的数据,相当于全球平均水平40%(含所有非洲国家),我们总体的供给水平还是比较低的,因此需求水平这么高,供给水平这么低,要尽快提高供给水平,这就是供给侧结构性改革,提高供给水平只有两条道路,第一条道路就是自我研发,第二条道路就是拿来主义,两者相辅相成,并不是互相矛盾的,自我研发的核心就是体制机制,体制机制中有很多东西,最重要的部分是加强多层次资本市场的建设。

右边这张图是1979-2009年的人均储蓄增长倍数,人均GDP增长178倍,人均储蓄增长1619倍,一方面大量财富的积累,与此同时,大量的中小企业找不到融资。贷款贷不着,在座的马蔚华行长非常聪明,搞了投贷联动,大部分银行是不敢给小企业贷款的,小企业发展好了,银行也只能拿那么一点利息,发展不好就是不良贷款,不符合经济规律。只有成长性的股权性投资,资本市场才比较合理的支持创新,一方面我们加快多层次资本市场的建设,既能支持创新,又能化解金融风险和潜在的危机,因为大量的资金在社会游荡容易形成投资的泡沫。

第二个战略是优化对外投资,中国的对外投资正在发生深刻的变化,刚才郑主席讲到中国企业走出去,说已经到了这个时候。我理解是两个意思。我前段时间在清华组织了一个系列讲座,请了鼎晖的吴总去讲,他说中国企业参与全球竞争,现在是一个全球舞台了,足球场,你就踢后半场,只在你家门口踢,你赢球吗?不能,顶多踢平。因为现在已经是全球市场了,你必须到前场去踢,这个比喻是很深刻的。另外一个原因,我们改革开放30年来积累了大量的财富,我们完全可以把它用好,发挥四两拨千斤的作用,何乐而不为,日本实行现代化过程中一部分也是靠收购。中国十几年对外投资翻了很多倍,但是出了很多问题,最大的问题就是很多人只是把它当成一个财务投资,没有想办法跟中国经济结合,还有很多其他的因素在里面,没有时间讲。

中国从2015年来对外投资发生了很大的变化,这张图前三位高科技、制造业、消费类,说明大家原来海外投资都是想出去投一投,挣点钱,或者以为到处是蓝海,结果出去发现到处都是坑。现在发现出去投资之后带回来推动产业的升级,只有在这个过程中才能成就自我。从海外投资热点的转移可以看到中国经济本身的转型,原来是简单粗暴出口加工,后来转化成为一个支持本国的内需增长和产业升级的模式,这是一个深刻的变化。最近有一本关于中国企业海外并购受挫原因分析的书,请我写序,我写了一篇,题目叫《在不确定的世界寻找确定性》,大致的意思是,今天的世界如此不确定,中国人去海外投资就更加不确定,唯一能确定的就是中国是世界上增长最快的消费者市场,你是一个中国人,跟它结合,可以寻找到你的确定性。

今天正好在佛山,提一下库卡,刚才库卡的CEO也讲到。前段时间在佛山座谈的时候,美的的战略发展总监跟我讲,代表他们老板感谢我一下,为什么呢?前几年我来顺德那次讲座的时候,他们老板听了我的讲座,后来下决心上市。他说这次库卡的收购有一个现象,他们收完了库卡,股价翻了一倍,当时收的时候大家还说有点贵,现在大家觉得免费收了一个库卡,我说这是因为你收了库卡以后,你在这个领域中形成了一定的垄断优势,所以市场给你一个溢价。这说明,中国的企业如果能够用好海外收购的话,能给自己带来一个非常大的优势。

我们最近去看了宁波的均胜电子,它收购了一个德国的汽车方向盘系统公司,原来的德国公司只覆盖欧洲和美国的市场,因为被中国人收了,就能覆盖中国市场和东南亚市场,结果德国的厂子扩容了三次,德国当地老百姓都非常感谢中国人。现在他们去收日本的一个公司,就覆盖了全球,这些背后的理念,最核心的是双赢。因为我们有这么大纵深的市场,我们有条件。

这张图是中美产业演进趋势和历程,美国100年的演进从农业为主到制造业为主,到今天服务业为主,中国过去35年虽然过程没有它那么长,但是显现出非常相似的趋势,说明很多经济规律是一致的,这是第一。第二,我们在很多方面还是落后一段时间,使得中美之间的互补空间巨大,劳动生产率能够差十几倍,一定可以找到很多共赢空间,其中有一个空间就是我们按照这个思路设计的,就是中美制造业合作基金,在两国元首的见证下签署了,以实际行动落实了创新对外投资方式,通过这个基金为抓手,把两国的产业深度地结合在一起,我们依托这个基金提供一个公开平台,这就是为什么今天我们跟同志们做一个交流,希望为中国的企业走出去和先进技术引进来提供一个公开的平台。以美国中西部的制造业为例,对它来说是一个相对传统的技术,对我们来说依然是相对先进的,我们研究了美国的RUST-BELT(铁锈地带)产业集群,相对来说仍然非常有技术含量,像约翰迪尔,美国的确没什么人买拖拉机了,但中国的农民把它称为拖拉机里的宝马。另外就是GM,今天它在中国卖的车已经超过了美国,这是我们找到的一些共赢空间。

去年郭台铭到美国威斯康星投资100亿美元,有人说是不是另一个曹德旺。但实际上是一个双赢,一方面确实帮助了美国中西部的工人阶级增加工作机会,另一方面,郭台铭到全世界最发达的工业园区,跟美国的业界相互竞争,他的水平就上去了,从低端加工走向中高端制造业,况且他离目前仍是世界上最大的消费者市场美国市场的运输半径缩短,降低保护主义阻力,还减免了30亿美元的税收等等,是一个双赢。

美国的中西部制造业,这是一个概念,不只是局限于中西部和制造业。同时,我们看到美国的传统产业本身也在寻求产业升级的努力,而且产业升级是应该依托于传统产业的,没有汽车,哪来的无人车,没有传统制造,哪来的3D打印,人不能一天吃成一个胖子。美国自己传统制造业的升级换代与中国消费者结合和我们的产业升级结合在一起,大家是可以形成良性互动的。

同时,中国的产业升级,也需要有坚实的制造业基础,我为什么特别来这个会议呢?因为制造业对中国的产业升级很重要,我们的共享单车超过了美国,确实是的,因为我们有人口规模,它本身是一个商业模式,但你的国家如果阀门和螺丝都做不好,怎么产业升级呢?还是一个巨大的疑问。飞机发动机的瓶颈在哪里呢?就是材料和工艺。

与此同时要强调一条,你光搞一个基金,是不够的,不管规模有多大,我们要构建一个生态系统。中投有两千亿美元可投资,同时,我们通过汇金控股了中国银行、农业银行、工商银行、建设银行和若干银行和保险公司,我们想构建一个生态系统支持中国的公司走出去和先进的技术引进来,我们去年搞了一个中投论坛,几百家中外CEO参会,打造了一个系统,包括中国的民间PE和产业界的人士,和地方政府。我们最近搞了一个系列活动,美国州长走入中投,有一个州长是阿拉斯加,他来了以后,就锁定了一个项目,阿拉斯加液化天然气管道项目800多亿美元投资。所以平台是创造价值的。

我们中国很多企业到巴基斯坦去投资,钢铁公司投了以后钢铁运不出来,修马路的发现没有车跑,所以我们要把他们带到同一个平台去。

中国的一带一路核心是新型的全球化,传统的全球化是西方主导的,它的主要问题是零和游戏、涸泽而渔、一蹴而就、简单粗暴,这些问题都是大忌,我们要注意。

中国在推进一带一路倡议的时候,最大的不同是我们有增量,右边是美国一位得过诺贝尔奖的经济学家预测的2017年到2019年全球主要经济体对世界增量的贡献,中国超过了美国+日本+欧洲的总和,因为我们有这样巨大的增量,我们能够惠及世界,才不是零和游戏,我们一方面给世界提供增量,同时还因为一带一路,因为跟世界的结合,我们知道市场经济的好处,就是大家结合是有增量的,还会产生新的增量,会使世界更好。中国的崛起如果不能让世界受益,将是不可持续的,我们不仅要有这个心胸,也确实有这个空间,只有这样,我们的发展才是真正可持续的,才能够真正实现和平崛起。

因此,我们按照中美制造业合作基金的模式,一方面双方出资,中美一人一半,另一方面中投和高盛,两个强强联合,一方面实现了供给侧改革需求端消费品的升级,另外一方面在发展一定时间之后它的产能往这边转移,实现了产能的升级或者是供给端的升级,最重要的还是商业可行,实现共赢,我们计划带上中国的产业和中国的民间资金去跟美方对接,具体是在4月17、18日在芝加哥开一个峰会,我们会带中美的CEO搞一个闭门对话,欢迎大家参加,不过会进行筛选,有真实的合作项目和需求,真正实现共赢。我们按照这种模式,双边基金加上产业对接或者构建生态系统,中英、中日、中以、中法、中德这些发达国家都可以往前推进,一方面可以加快我们产业升级的速度,同时也可以帮助这些发达国家延续它的繁荣,创造新的就业和发展机会。按照发展中国家的方向,选择和我们可以交换比较优势的国家,做双边基金加上生态系统,这样我们可以把一带一路的倡议能够落实到地,而且有比较好的经济效益,而不是漫天撒网或者是到处撒钱。

总书记曾经告诫我们,我们要努力避免陷入修昔底德陷阱,我这里对比了两张照片,一张是曼哈顿,一张是浦东陆家嘴,是多么的惊人相似,世界上竟然有两个国家长的这么像,面积也差不多,经济总量快要接近了,金融中心都长的差不多。实际上很多东西,我们在过去改革开放30年中,很多东西是跟发达国家学习的,包括美国,当然历史上他们也跟我们学了很多,包括造纸术等等,现在很多国家包括发达国家也开始学习我们实事求是的一些做法。大家是相互学习的,我们中国人学习得比较努力,也比较善于学习,人口规模也比较大,所以搞着搞着经济总量接近美国了。过去一百年世界上没有两个国家如此接近。我们是靠着走中国特色的社会主义道路比较实事求是的发展模式走到今天的,而且全方位地在进步,实力在全方位地接近世界第一强国,这个时候很多发达国家必然会有很多的各种奇奇怪怪的想法,包括西方对中国有一些遏制,或者不理解中国的发展道路等等,这些都是应有之意。这个时候我们坚定不移地往前走,我相信前途是光明的。

这个时候,怎样才能避免修昔底德陷阱?一个最重要的抓手是中美经济要更加紧密地缠绕在一起,我们不害怕斗争,西方有些人试图遏制中国,我们也能够反制和应对,我们也能够应对,但是我们要向更加正面和积极的方向去引导和推动。

美国有一个经济学家,在座的周其仁老师应该很熟悉,是杰弗里·萨克斯,他提出了休克疗法,不太成功,但是他写的这篇文章很好,叫做《全球格局的演变》,文章的意思是说亚当斯密说我们人类社会发展的基本规律是交换比较优势,他说落后国家也有比较优势,比如说它比较落后,所以它增长空间比较大,人口比较年轻,比如印度,平均工作年龄是25岁,我们是45岁,它的规模比较大,中国14亿人,这样交换着交换着,有可能有一天落后国家赶上发达国家,至少总量如此。因此,19世纪是欧洲世纪,20世纪是美国世纪,21世纪大家说是中国世纪,他说完全可能,但是他说我更希望是一个全球世纪,他说我们如此紧密的缠绕在一起,我们都分不出彼此,他说我最不希望看到的是一个印度世纪,他讲的话很有道理。

如果我们采取创新对外投资方式,实现中美的双方共赢,对彼此都有利的话,能够有一个比较好的和平共处的很长时期。现在全球的经济叫协同增长,为什么协同增长,第一是美国好了,第二是中国不错,如果中美都不错,世界就基本上都不错,如果我们通过创造各种好的机制让大家能够走到一起的话,我相信这个世界会好很多年。谢谢大家!

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